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投資(zi)管理(li)

目標與理念

我們風險管理的(de)目標是通過建立行之有效的(de)風險管理政策、制度、系統和流程,確保(bao)投資活動在可接(jie)受風險范圍(wei)內有序運作(zuo),實現股東權(quan)益(yi)最(zui)大化。

我(wo)們倡(chang)導全面風險管(guan)理理念,風險管(guan)理活動覆蓋(gai)所有(you)部門和(he)崗位(wei),貫(guan)穿投(tou)前、投(tou)中、投(tou)后各(ge)個階段(duan),涉及(ji)投(tou)資(zi)總組合、資(zi)產大(da)類(lei)、投(tou)資(zi)策(ce)略/子策(ce)略等各(ge)個層級。

體系與機制

針(zhen)對投資(zi)活動(dong)中的市場、信用、操(cao)作、流動(dong)性、戰略(lve)、法律(lv)、聲譽和國家等(deng)各(ge)種風(feng)(feng)險(xian),歐(ou)寶體育登(deng)陸(lu)建立了包括執(zhi)委會、風(feng)(feng)險(xian)管理(li)委員會(以下(xia)簡稱“風(feng)(feng)委會”)及(ji)各(ge)相關(guan)部門在內的全面(mian)風(feng)(feng)險(xian)管理(li)組織體系,對風(feng)(feng)險(xian)實行分類(lei)、全面(mian)管理(li)。

風(feng)(feng)委(wei)(wei)會(hui)(hui)根(gen)據董事會(hui)(hui)和(he)執委(wei)(wei)會(hui)(hui)制定(ding)的(de)政策,進行風(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)管(guan)(guan)理(li)相(xiang)關事項(xiang)的(de)決策,主(zhu)要職(zhi)責包括: 審議(yi)(yi)公(gong)司風(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)管(guan)(guan)理(li)的(de)戰略(lve)(lve)、制度和(he)政策;審定(ding)公(gong)司總體(ti)風(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)限額(e)及分配方案(an);審定(ding)全面風(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)管(guan)(guan)理(li)報告(gao)和(he)風(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)評(ping)估(gu)報告(gao);審定(ding)重大(da)(da)風(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)、重大(da)(da)事件以及重要業務流程(cheng)的(de)評(ping)估(gu)標準(zhun)、管(guan)(guan)理(li)制度以及內控機(ji)制;定(ding)期(qi)評(ping)估(gu)公(gong)司資(zi)產(chan)配置的(de)風(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)狀況及風(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)限額(e)的(de)執行情況;審議(yi)(yi)風(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)管(guan)(guan)理(li)策略(lve)(lve)和(he)重大(da)(da)風(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)事件的(de)解決方案(an);審議(yi)(yi)執委(wei)(wei)會(hui)(hui)授權的(de)有(you)關風(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)管(guan)(guan)理(li)的(de)其他重大(da)(da)事項(xiang)。

風(feng)(feng)委會由(you)董(dong)事長兼首席執行(xing)官(guan)、總經理(li)、相關副總經理(li)、首席風(feng)(feng)險(xian)官(guan),以及風(feng)(feng)險(xian)管理(li)部(bu)(bu)(bu)(bu)、法律合規(gui)部(bu)(bu)(bu)(bu)、公(gong)(gong)(gong)關外事部(bu)(bu)(bu)(bu)、資產配置(zhi)部(bu)(bu)(bu)(bu)、投資運營(ying)部(bu)(bu)(bu)(bu)、財務部(bu)(bu)(bu)(bu)、內審部(bu)(bu)(bu)(bu)、辦公(gong)(gong)(gong)室和(he)研(yan)究部(bu)(bu)(bu)(bu)等部(bu)(bu)(bu)(bu)門的負責人組成,對公(gong)(gong)(gong)司(si)投資和(he)運營(ying)中(zhong)面臨的風(feng)(feng)險(xian)進行(xing)集(ji)中(zhong)審議(yi)。其他公(gong)(gong)(gong)司(si)領導(dao)和(he)投資部(bu)(bu)(bu)(bu)門負責人視(shi)情況列席風(feng)(feng)委會會議(yi)。

風(feng)委(wei)(wei)會(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)下設兩個專業子(zi)委(wei)(wei)員(yuan)會(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)——操(cao)(cao)作(zuo)(zuo)風(feng)險(xian)管理委(wei)(wei)員(yuan)會(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)和(he)估(gu)值(zhi)(zhi)(zhi)委(wei)(wei)員(yuan)會(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)。操(cao)(cao)作(zuo)(zuo)風(feng)險(xian)管理委(wei)(wei)員(yuan)會(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)負(fu)責(ze)審(shen)議操(cao)(cao)作(zuo)(zuo)風(feng)險(xian)管理政(zheng)策及相關制度,審(shen)定(ding)操(cao)(cao)作(zuo)(zuo)風(feng)險(xian)報告(gao),并(bing)對(dui)操(cao)(cao)作(zuo)(zuo)風(feng)險(xian)事件的(de)(de)(de)(de)調查處置和(he)行(xing)動計劃(hua)的(de)(de)(de)(de)落實情(qing)況進行(xing)監督。估(gu)值(zhi)(zhi)(zhi)委(wei)(wei)員(yuan)會(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)主要負(fu)責(ze)審(shen)核公(gong)司估(gu)值(zhi)(zhi)(zhi)會(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)計政(zheng)策和(he)估(gu)值(zhi)(zhi)(zhi)報告(gao),審(shen)核批(pi)(pi)準(zhun)用(yong)于估(gu)值(zhi)(zhi)(zhi)的(de)(de)(de)(de)市(shi)場價格及參數的(de)(de)(de)(de)來(lai)源(yuan),審(shen)核批(pi)(pi)準(zhun)估(gu)值(zhi)(zhi)(zhi)模型及公(gong)允價值(zhi)(zhi)(zhi)的(de)(de)(de)(de)調整。

我們的全面風險管理體系包括:

  • 三個層次的制度體系: 包含基本制度、具體制度(各風險類別管理辦法)、操作制度(風險管理指引)在內的三層級風險管理制度體系; 為公司科學、規范、有序開展風險管理提供堅實制度保障。
  • 三級流程的管理體系: 覆蓋公司層面、跨部門和部門內部的三級流程管理體系;規范了投資類、管理與支持類、監督檢查類活動的業務流程和操作細節,提升了公司經營管理的規范化水平和效率。
  • 三道防線的組織架構: 第一道防線: 投資部門充分了解投資產品風險,并在投資過程中遵循公司各項風險管理規章制度;第二道防線: 風險管理部負責根據公司風險預算,對不同資產類別設定風險限額;制定、完善風險管理框架、制度和流程;會同法律合規部、公關外事部等進行全面風險管控;第三道防線: 內審部和紀檢監察部負責監督、檢查、評價公司投資程序合規性和風險管理及內控體系的有效性,并督促、指導整改工作。

各類風險管理

2020年(nian),歐寶體(ti)育登陸系(xi)統構建涵蓋宏觀(guan)(guan)、中觀(guan)(guan)、微觀(guan)(guan)的(de)(de)一體(ti)化(hua)風(feng)(feng)險管(guan)(guan)(guan)理(li)體(ti)系(xi),建立總組合集中度(du)風(feng)(feng)險管(guan)(guan)(guan)理(li)指(zhi)引,完善投資(zi)風(feng)(feng)險預警(jing)及資(zi)產風(feng)(feng)險分(fen)類管(guan)(guan)(guan)理(li)辦法(fa),優化(hua)部(bu)門架構,突出風(feng)(feng)險管(guan)(guan)(guan)理(li)的(de)(de)全面性、統一性與大(da)局觀(guan)(guan)。

面對(dui)疫情重大風(feng)險(xian)沖擊,公司開啟危態風(feng)險(xian)管(guan)(guan)理(li)(li)模式,啟動突發事(shi)件跟蹤機(ji)制(zhi),完(wan)善(shan)(shan)(shan)風(feng)險(xian)預警(jing)體(ti)系(xi),增加(jia)預警(jing)溝(gou)通頻率(lv)及針對(dui)性(xing),提升(sheng)危機(ji)響(xiang)應(ying)速度;建立后市推演分析框(kuang)架,強化前(qian)瞻(zhan)性(xing)風(feng)險(xian)分析及對(dui)策(ce)建議;完(wan)善(shan)(shan)(shan)應(ying)對(dui)極端(duan)情形的業務連續性(xing)管(guan)(guan)理(li)(li)機(ji)制(zhi)與預案(an);完(wan)善(shan)(shan)(shan)負面清單動態管(guan)(guan)理(li)(li)機(ji)制(zhi),強化底線風(feng)險(xian)因(yin)素監(jian)測;深入開展(zhan)投(tou)資(zi)項目投(tou)前(qian)風(feng)險(xian)識別和(he)評(ping)估、投(tou)后風(feng)險(xian)監(jian)測工作,形成常態化投(tou)后管(guan)(guan)理(li)(li)檢查機(ji)制(zhi);完(wan)善(shan)(shan)(shan)各類風(feng)險(xian)管(guan)(guan)理(li)(li)工具,科學、及時對(dui)現有資(zi)產(chan)進行估值。


針對市場風險

公(gong)司完(wan)善(shan)從宏觀到(dao)市場再到(dao)組合的(de)全(quan)方(fang)位風(feng)險(xian)監(jian)控體(ti)系,強(qiang)化(hua)總組合投資(zi)(zi)風(feng)險(xian)管理(li)(li)的(de)同時,聚(ju)焦重(zhong)(zhong)點(dian)領(ling)域和(he)(he)重(zhong)(zhong)大(da)風(feng)險(xian),對傳(chuan)統資(zi)(zi)產(chan)(chan),以及風(feng)險(xian)配(pei)置(zhi)、對沖(chong)基金、私募股權(quan)、房地(di)產(chan)(chan)、基礎設施、資(zi)(zi)源商品(pin)等另(ling)類資(zi)(zi)產(chan)(chan)進(jin)行全(quan)面體(ti)檢式專題(ti)分(fen)析,通(tong)過資(zi)(zi)產(chan)(chan)分(fen)類和(he)(he)預(yu)警,強(qiang)化(hua)非(fei)公(gong)開市場風(feng)險(xian)管理(li)(li)的(de)有效(xiao)性和(he)(he)針(zhen)對性。


針對信用風險

公(gong)司定(ding)期發(fa)布《主權(quan)信(xin)用(yong)(yong)風(feng)險(xian)報告》,對(dui)國(guo)家與地區信(xin)用(yong)(yong)的潛在風(feng)險(xian)進行分析與預警(jing);修(xiu)訂《交易(yi)對(dui)手信(xin)用(yong)(yong)風(feng)險(xian)管理辦(ban)法》,完善交易(yi)對(dui)手差(cha)異化管理機(ji)制;持(chi)續跟蹤投資(zi)對(dui)象信(xin)用(yong)(yong)風(feng)險(xian)變化。


針對內控與操作風險

公司系統修(xiu)訂(ding)《內部控制基本制度(du)》,完(wan)(wan)善內部控制治理(li)架構、重點內控要(yao)求和(he)檢查(cha)評價機(ji)(ji)制;加強(qiang)關(guan)鍵業(ye)務(wu)領域的內控制度(du)建設(she),健全(quan)化解各(ge)類風(feng)險(xian)的長效機(ji)(ji)制;加強(qiang)外部重大(da)風(feng)險(xian)跟蹤(zong)研判,提前部署防范措施,完(wan)(wan)善應急預案(an)體系,開展極端情(qing)形(xing)業(ye)務(wu)連續(xu)性演(yan)練。


針對聲譽與合規風險

公司嚴(yan)格遵守投資(zi)接受(shou)國或地區的法律(lv)法規,尊重當地社(she)情民意,依法合(he)規做好信息(xi)披露工作(zuo)(zuo),強化聲(sheng)譽風(feng)險研判和提示,2021年初出臺《聲(sheng)譽風(feng)險管理辦法》及配套指引(yin),以實際行動努力塑造負責任的社(she)會公民和受(shou)人(ren)尊重的合(he)作(zuo)(zuo)伙伴的良好形象。

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